一中國LED封裝行業(yè)現狀

　　從可以發(fā)白光的LED封裝器件成功商業(yè)化至今已有近20年的歷史，LED封裝行業(yè)經歷了多次變革。1998-2007年，5W以下LED封裝器件初步商業(yè)化，由于價格高昂，LED的應用屬于小眾市場，并不為人們所熟知。

　　2007-2011年，隨著LED封裝工藝不斷改善及芯片成本不斷下滑，LED應用產品得到更多普及。與此同時，國家政策的支持促進了中國LED行業(yè)的快速發(fā)展，LED封裝行業(yè)企業(yè)數由2007年不足300家迅速發(fā)展至2011年的700余家。

圖表1：LED封裝發(fā)展歷程

　　2011年伊始，LED應用產品在商業(yè)照明、工業(yè)照明等領域的應用逐步得到市場的認可，LED應用開始呈現爆發(fā)式增長，受此影響，行業(yè)內進入企業(yè)數急劇增加，至2014年，企業(yè)數已增加至2011年的一倍有余，中國成為全球LED封裝器件最主要的生產基地。

　　LED封裝企業(yè)數量的快速增加，勢必導致行業(yè)內產能的急劇擴張，而受此影響，行業(yè)內競爭不斷加劇，企業(yè)利潤水平快速下滑。2015年，受需求增速放緩及領先大廠持續(xù)擴產影響，中國LED封裝行業(yè)遭遇重挫，大量經營不善的從業(yè)企業(yè)停產倒閉。截至2015年年底，中國LED封裝企業(yè)約1216家，同比2014年底企業(yè)數快速減少。

　　高工產研LED研究所(GGII)認為，中國LED封裝行業(yè)經過多年發(fā)展，已由快速成長期步入成熟期，企業(yè)集中度快速提升、大企恒大及競爭回歸常態(tài)將是LED封裝行業(yè)的主要特點。因此，GGII預計，2016年中國LED封裝行業(yè)企業(yè)數量將在2015年的基礎上進一步減少，至2020年，中國LED封裝行業(yè)競爭格局將逐步清晰，企業(yè)數量也將達到穩(wěn)定水平。

圖表2：2010-2020年中國LED封裝行業(yè)企業(yè)數量(單位：家)

　　得益于LED在照明市場的快速發(fā)展，2010-2014年，中國LED封裝市場規(guī)模逐年快速增長，增幅均在18%以上。2014年，中國LED封裝市場規(guī)模達568億人民幣，同比增長20.1%。

　　2015年，受國際經濟低迷影響，LED應用市場需求不達預期，中國LED市場供過于求表現明顯，LED芯片和封裝器件價格都出現較大幅度下滑。2015年，中國LED封裝行業(yè)產值規(guī)模達642億元，同比增長13%，增速較2014年下滑7.1個百分點。

　　高工產研LED研究所(GGII)預計，2016年國際經濟仍將呈現低迷走勢，LED需求帶動依然不足，LED產業(yè)未來成長依然趨緩。然而LED市場供過于求的局面將隨著擴產投資的減少得到改善，產品價格將歸于理性。

　　綜合來看，GGII預計，2016年中國LED封裝行業(yè)產值規(guī)模增速將在2015年基礎上有小幅回升，市場格局快速調整，企業(yè)集中度快速提升。

　　未來幾年，中國LED封裝競爭格局逐步明朗，且LED應用市場需求也將逐步穩(wěn)定，受此影響，GGII預計，未來幾年中國LED封裝行業(yè)產值規(guī)模將呈現穩(wěn)定低速增長，年均復合增長率約6%。

圖表3：2010-2020年中國LED封裝行業(yè)產值規(guī)模及預測(單位：億元，%)

　　高工產研LED研究所(GGII)統(tǒng)計數據顯示，2012-2014年中國LED封裝需求量快速增加，需求量年均增速均在60%以上，2015年，受需求放緩及競爭加劇影響，LED封裝需求量同比放緩明顯，至2015年底，中國LED封裝行業(yè)需求量達1.16萬億顆，同比增長38.4%。

　　GGII預計，未來兩年中國LED封裝競爭格局將逐步明朗，且LED應用市場需求也將逐步穩(wěn)定，中國LED封裝行業(yè)需求量增速也將呈現平穩(wěn)增長態(tài)勢。

圖表4：2010-2020年中國LED封裝行業(yè)需求量及預測(單位：億顆，%)

　　2012-2014年，中國LED應用市場需求旺盛，受此影響，各大封裝企業(yè)紛紛擴大產能以應對市場需求，而作為LED封裝行業(yè)主要的配套產業(yè)——LED封裝設備行業(yè)跟隨LED封裝行業(yè)的發(fā)展而快速發(fā)展。

　　近年來，LED封裝設備市場跟隨LED封裝的擴產而快速發(fā)展，然而前幾年，中國LED封裝設備市場基本被國外設備企業(yè)所壟斷，特別是固晶和焊線設備，近幾年，國產LED封裝設備企業(yè)投入大量研發(fā)，產品性能得到快速提升，LED封裝設備國產化率逐年快速提升。從具體設備來看，目前除焊線機依然主要依賴進口，其他設備如固晶機、點膠機、分光和編帶機等國產化率都已超過50%，其中分光和編帶機國產化率超過95%。

　　LED封裝設備經過近幾年的快速發(fā)展，各類設備領域企業(yè)定位及市場格局已初步形成。GGII調研了解，固晶機方面，新益昌依托其較高的性價比及配套服務已成為國產固晶設備的龍頭企業(yè);點膠機方面，騰盛依托其全系列高精密設備成為國產點膠機領先企業(yè);而在分光和編帶機方面，炫碩光電出貨量已遙遙領先。

　　目前LED封裝設備市場集中度逐年提升，眾多中小企業(yè)已退出市場。然而LED封裝行業(yè)的快速發(fā)展，對現存封裝設備企業(yè)的要求也越來越高，LED封裝設備企業(yè)只有緊跟LED封裝企業(yè)并不斷突破現有技術瓶頸才能在未來的市場持續(xù)生存下去，未來兩年，中國LED封裝設備市場格局將更加明確。

　　伴隨著LED行業(yè)的快速發(fā)展，各項設備無論是在性能還是在需求上都得到快速提升，LED分光編帶設備作為LED封裝環(huán)節(jié)中必不可少的生產工具，其市場需求量隨著LED封裝企業(yè)產能的提升而快速增加，且隨著設備效率的快速提升，設備的折舊周期縮短，設備替換市場亦呈現逐年增長態(tài)勢。

　　高工產研LED研究所(GGII)統(tǒng)計數據顯示，伴隨著LED封裝企業(yè)的大量涌入以及現有企業(yè)的大量擴產，2012-2014年，中國LED分光編帶機出貨量逐年快速增加，2011年出貨量僅為1457臺，2012年快速增加至3186臺，2014年進一步增加至4675臺。

　　2015年，受市場需求放緩及競爭加劇影響，LED封裝企業(yè)表現為規(guī)模企業(yè)持續(xù)擴產繼續(xù)搶占市場，而中小企業(yè)則表現為固守或退出市場，設備新增數量減少。至2015年底，中國LED分光編帶機總計出貨量達4326臺，設備出貨量首次出現下滑。

　　GGII認為，受大量中小企業(yè)退出市場影響，供過于求的現象得到初步改善，而受LED封裝需求量的持續(xù)增加，2016年中國LED封裝設備需求量將相較2015年增加。然而隨著國內領先企業(yè)擴產計劃的逐步完成，未來兩年，中國LED封裝設備需求量將會呈現一段小幅下滑過程，設備替換數量將超過設備新增數量。

圖表5：2010-2020年中國LED分光編帶機出貨量及預測(單位：臺)

　　高工產研LED研究所(GGII)統(tǒng)計數據顯示，2012-2014年，中國LED分光編帶機市場規(guī)模均超6億元，受出貨量及價格雙降影響，2015年中國LED分光編帶機市場規(guī)模僅為4.3億元，同比下降29.5%。

　　GGII調研了解，目前LED分光編帶機市場毛利率已處于相對較低水平，設備價格已經探底，未來企業(yè)主要通過提升性能的方式達到變相降價的目的。因此，GGII預計，未來幾年中國LED分光編帶機市場規(guī)模將趨于穩(wěn)定，市場規(guī)模維持在4億左右。

圖表6：2010-2020年中國LED分光編帶機市場規(guī)模及預測(單位：億元)

　　在LED封裝環(huán)節(jié)五大設備中，由于LED分光機和編帶機技術難度相較其他設備低，其市場競爭最為激烈，且從業(yè)企業(yè)數也最多，激烈的競爭促使LED分光編帶機國產化率不斷提升，目前，LED分光編帶機已基本實現完全國產化。

　　LED分光編帶機市場經過多年的發(fā)展，其市場格局也逐步顯現，從業(yè)企業(yè)由最多時候的近四十家減少到不足十家，具備一定穩(wěn)定出貨量的企業(yè)不足五家。目前中國LED分光編帶機市場出貨量最大的企業(yè)為炫碩光電和朝陽光科技，兩者出貨量超過市場總需求量的60%。

　　高工產研LED研究所(GGII)認為，目前中國LED分光編帶機市場格局已初步穩(wěn)定，企業(yè)依托設備性能不斷提升及良好的售后服務維持著各自相對穩(wěn)定的市場。未來隨著末位企業(yè)的退出及設備性能的不斷改良，領先企業(yè)市場占有率將進一步提高，市場份額也將進一步牢固，LED分光編帶機市場將最終淪為少數幾個企業(yè)的市場。